鄭商所發(fā)〔2019〕6號(hào)
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)已批準(zhǔn)鄭州商品交易所（以下簡稱鄭商所）掛牌棉花期權(quán)合約，現(xiàn)將掛牌有關(guān)事項(xiàng)公告如下：
一、 掛牌時(shí)間
棉花期權(quán)合約自2019年1月28日（周一）掛牌交易，當(dāng)日8：55-9：00為集合競價(jià)時(shí)間。
二、 掛牌合約月份
首日掛牌的棉花期權(quán)合約標(biāo)的期貨合約為：CF1905、CF1907、CF1909、CF2001。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
鄭商所根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算各期權(quán)合約基準(zhǔn)價(jià)。其中，波動(dòng)率參數(shù)根據(jù)棉花期貨歷史波動(dòng)率等因素確定，利率參數(shù)取一年期貸款基準(zhǔn)利率。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于1月25日結(jié)算后在鄭商所網(wǎng)站“交易數(shù)據(jù)”欄目公布。
四、夜盤交易時(shí)間
1月28日當(dāng)晚起，棉花期權(quán)合約開展夜盤交易。棉花期權(quán)合約夜盤交易時(shí)間與棉花期貨合約相同。
五、最大下單數(shù)量
限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為100手，市價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為2手。
六、持倉限額
非期貨公司會(huì)員和客戶所持有的按單邊計(jì)算的某月份棉花期權(quán)合約投機(jī)持倉限額為6000手，投機(jī)、套利與套期保值持倉之和不得超過棉花期權(quán)合約投機(jī)持倉限額的3倍。
做市商持倉限額為20000手。
七、詢價(jià)限制
對同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。
棉花期權(quán)合約最優(yōu)買賣報(bào)價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
申報(bào)買價(jià)（元/噸） | 價(jià)差（元/噸） |
150以下 | 12 |
150及以上，300以下 | 24 |
300及以上，600以下 | 48 |
600及以上，1000以下 | 80 |
1000及以上，1500以下 | 120 |
1500及以上 | 160 |
特此公告
鄭州商品交易所
2019年1月21日