一、 外盤情況
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.66%，標普 500 指數(shù)跌 1.85%，納指跌 2.05%。
2、 COMEX 黃金期貨收漲 0.9%報 1835 美元/盎司 ， COMEX 白銀期貨收跌 0.1%報20.13 美元/盎司。
3、國際油價全線走低，美油 4 月合約跌 1.38%報 75.6 美元/桶，布油 5 月合約跌 1.34%報 81.55 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 0.88%報 8832 美元/噸，LME 期鋅漲 0.02%報 2975.5 美元/噸 ， LME 期鎳跌 3.23%報 23200 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.44%報 2320美元/噸 ， LME 期錫跌 1.86%報 23300 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.43%報 2083 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約全線收跌 ， 大豆期貨跌 0.3%報1513.25 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 2.12%報 612.25 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨跌 3.24%報665.25 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業(yè)
1、國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，中國 2 月 CPI 同比漲幅由上月的 2.1%大幅回落至 1%，且明顯低于市場預期的漲 1.8% ， 環(huán)比則下降 0.5%。 PPI 同比下降 1.4% ， 基本符合預期，環(huán)比則持平。 統(tǒng)計局表示 ， CPI 增速的回落主要是受節(jié)后消費需求回落、 市場供應充足等因素影響。
2、美國總統(tǒng)拜登公布 2024 財年預算，預算總規(guī)模接近 6.9 萬億美元。 拜登提議油氣公司的企業(yè)稅率從 21%升至 28% ， 國防預算增長 3.2% ， 聯(lián)邦雇員薪資提高 5.2%。 預算案預計美國 2024 年 GDP 同比增長 1.5% ， 失業(yè)率為 4.6% ， CPI 為 2.4%。
3、 美國上周初請失業(yè)金人數(shù)增加 2.1 萬人至 21.1 萬人 ， 創(chuàng)去年 12 月以來的最高水平，高于經(jīng)濟學家預期的 19.5 萬人，表明勞動力市場略有緩和。 另外，美國 2 月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)為 7.8 萬人 ， 前值 10.3 萬人。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品表現(xiàn)分化 ， 燃油漲 2.12% ， 玻璃漲 2.11%，純堿漲 1.31%，紙漿跌 1.65%。黑色系全線上漲，焦炭漲 2.64%，焦煤漲 2.63%，鐵礦石漲 2.48%，螺紋鋼漲 1.93%，熱軋卷板漲 1.47%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬鎳跌 1.49%，滬錫跌 1.12%，滬鉛跌 0.1%，滬鋁跌 0.05%，不銹鋼持平 0%，滬銅漲 0.07%，滬鋅漲 0.54%。
2、 中儲糧集團公司公告稱 ， 于近日在黑龍江、 內蒙古兩個大豆主產區(qū)啟動新增 2022年產國產大豆收購計劃。 具體收購價格、 庫點等相關信息將及時通過所在地媒體分批向社會公布。
3、 阿根廷羅薩里奧谷物交易所表示 ， 由于主要產糧區(qū)持續(xù)遭遇歷史性干旱 ， 將該國2022/23 年度大豆和玉米產量預期大幅下調至 2700 萬噸和 3500 萬噸 ， 此前預期分別為3450 萬噸和 4250 萬噸。
4、 據(jù) Mysteel ， 截至 3 月 9 日當周 ， 產量、 表觀消費連續(xù)六周增加 ， 社庫連續(xù)兩周減少，廠庫連續(xù)三周減少。 螺紋廠庫 297.35 萬噸，較上周減少 30.57 萬噸 ， 降幅 9.32%；螺紋表需 356.85 萬噸 ， 較上周增加 47.46 萬噸 ， 增幅 15.34%。
5、必和必拓市場與經(jīng)濟分析副總裁馬凱博士表示，據(jù)我們初步預測 ， 中國 2023 年和2024 年的鋼鐵產量仍將保持在 10 億-11 億噸的區(qū)間。 過去四年來中國鋼鐵一直維持的這個水平 ， 我們預計該峰值區(qū)間將延續(xù)至第五年 ， 甚至第六年。
6、 據(jù)農業(yè)農村部監(jiān)測 ， 2023 年 2 月 27 日-3 月 5 日 ，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為 16.59 元/公斤 ， 較前一周上漲 1.3% ， 較去年同期上漲 17.8%。 白條肉平均出廠價格為 21.87 元/公斤 ， 較前一周上漲 1.0% ， 較去年同期上漲 15.5%。
7、 據(jù)巴西農業(yè)部下屬的國家商品供應公司 CONAB 發(fā)布的 3 月預測數(shù)據(jù)顯示： 預計2022/23 年度巴西大豆產量達到 1.514194 億噸 ， 同比增加 2586.96 萬噸 ， 增加 20.6%，環(huán)比減少 147.05 萬噸 ， 減少 1.0%。
8、 據(jù)新加坡企業(yè)發(fā)展局 （ ESG） ， 截至 3 月 8 日當周 ， 新加坡燃油庫存下降 42.8 萬桶 ， 至 2017.1 萬桶的逾 1 個月低點。 新加坡中質餾分油庫存增加 169.2 萬桶 ， 至 889.8萬桶的逾 1 個月高點。 新加坡輕質餾分油庫存減少 159.3 萬桶 ， 至 1555.2 萬桶的逾兩個月低點。
9、據(jù)隆眾資訊，本周浮法玻璃平均產銷率達到 114%，較前期明顯提升，下游加工企業(yè)拿貨情緒略有好轉，上游和中游銷售情況好轉，貿易商和廠家持續(xù)去庫。 截止 3 月 9 日，全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存 7875 萬重箱 ， 環(huán)比下降 4.24% ， 止步 4 連增。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.9 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8180 | 8070 | 110 | 0 |
豆油 | 9580 | 8748 | 832 | -2 |
豆粕 | 4170 | 3820 | 350 | - 10 |
螺紋 | 4290 | 4313 | -23 | -64 |
鐵礦 | 915 | 916.5 | -1.5 | -9.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 129122 | -5731 | 聚丙烯 | 3,551 | 0 |
鋁 | 220917 | 5629 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 54314 | -578 | 原油 | 7587000 | 0 |
鎳 | 1221 | -113 | 燃料油 | 24570 | -1770 |
白銀 | 1912559 | -34584 | 棕櫚 | 5,292 | 0 |
螺紋鋼 | 72512 | 12264 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 98444 | 17125 | 豆粕 | 18,201 | -798 |
鐵礦石 | 2,300 | -400 | 玉米 | 47,372 | -111 |
天然橡膠 | 188910 | -30 | 淀粉 | 9,646 | -732 |
20 號膠 | 32347 | 2822 | 聚乙烯 | 1,497 | -40 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面 ， 統(tǒng)計局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示 ， 中國 2 月 CPI 同比上漲 1% ， 同比漲幅創(chuàng)一年新低 ， 預期漲 1.8% ， 前值漲 2.1%； 中國 2 月 PPI 同比下降 1.4% ， 連續(xù)五個月下降，降幅創(chuàng) 2020 年 11 月以來最大 ， 預期降 1.3% ， 前值降 0.8%。 春節(jié)后消費減弱導致 CPI回落 ， 同時 PPI 傳導 CPI 效應明顯 ， 通脹壓力有限 ， 政策空間提升。
股指方面，主要指數(shù)偏弱調整。 成交額與上一個交易日相比繼續(xù)維持低位，成交額約為 7500 億元。 北向資金全天凈流出約 42 億元。 從長期趨勢看，指數(shù)上漲仍有空間，但近期有調整繼續(xù) ， 尚未建倉者觀望為主。
商品方面 ， 多數(shù)下跌為主。 據(jù) Mysteel 數(shù)據(jù) ， 截至 3 月 9 日當周 ， 螺紋鋼產量、 表觀消費連續(xù)六周增加，社庫連續(xù)兩周減少，廠庫連續(xù)三周減少，螺紋、熱卷探底回升收漲。卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示蘋果去庫壓力仍達 ， 蘋果快速下跌。 操作上 ， 建議以短線或者觀望為主。
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